En qué se encuentra la investigación de las cientos de operaciones del Caso Cascadas

Más de 17.000 páginas tiene, en total, el expediente del Caso Cascadas. Cientos de declaraciones, antecedentes de operaciones, diligencias, entre otras, se encuentran concentradas en los archivos de la causa, la que incluye, además, la eventual falsificación de actas de directorio de Pampa Calichera y Oro Blanco.

Además, se adicionan los libros contables de las llamadas sociedades cascada, las declaraciones que ha dado en varias ocasiones Julio Ponce Lerou y los principales imputados en el caso.

Sin embargo, agosto es clave para la investigación. La razón está en que en esos días se estima que la Universidad Católica de Valparaíso entregará los resultados de su peritaje "Análisis de operaciones de compra y venta de acciones dentro de la estructura societaria cascadas, según descripción en resolución sancionatoria de la SVS, período 2009-2011".

La importancia de este documento, es que será elaborado teniendo la colaboración y directrices de la Fiscalía Centro Norte.

De hecho, todas las actuaciones que hagan los profesores-perito serán hechas teniendo como contraparte técnica de las prestaciones y el peritaje a la Fiscalía de Alta Complejidad, la que será la única autorizada a reparar en detalles del informe en los períodos de revisión.

Qué podría pasar
Entre los aspectos que aborda el peritaje se encuentra el determinar quiénes, del círculo cercano a Ponce Lerou, realizaron operaciones con Oro Blanco, Norte Grande y Pampa Calichera, entre 2009 y 2011; también se determinará si existe una eventual diferencia de precio entre las operaciones de venta y posterior recompra; cuál es la racionalidad económica y financiera de las operaciones de compra y venta, y sus resultados de las operaciones antes mencionadas, y determinar, si es que los hubo, los beneficios (extracción de liquidez) que obtuvo Ponce Lerou y las sociedades relacionadas, vinculadas e instrumentales.

Teniendo esa información como complemento, la Fiscalía de Alta Complejidad determinará si existen méritos para formalizar aal empresario y otros de los sancionados por la SVS.

La declaración de Ponce Lerou

El 27 de abril pasado, el ahora ex presidente de SQM, Julio Ponce Lerou, declaró que "la labor del gerente es comprar y vender las acciones, que son el activo de la compañía. Se trata de la naturaleza de la labor del gerente general. Estas empresas holding no tienen activos fijos, sino que sus activos son las acciones que debe transar en el mercado".

"En esta época (2009-2010) no existía la obligación de consultar previamente al directorio, por lo que se trataba de operaciones que realizaba directamente el gerente general. A mí en particular, Aldo Motta, no me consultaba este tipo de operaciones que eran parte de su labor diaria. Lo mismo ha sucedido el último tiempo en transacciones que ha realizado Motta".

patricio philips (abril 2015)

Motta me llamó por teléfono. Me informó que había posibilidad de vender acciones de SQM A que estaban a valor libro muy bajo. No recuerdo si eran US$ 4 ó US$ 5, y el precio de mercado era alrededor de US$ 50. Vender estas acciones permitiría a PC generar caja y darle mayor flexibilidad a la operación de la compañía debido a las restricciones que tenía.

En este caso se trata de la venta de cinco millones de acciones de SQM A desde la filial de PC de nombre Global Minning. Motta me dio estas razones que eran de conocimiento del directorio, es decir, esta necesidad de contar con recursos y además valorizar los activos de PC acercándolos a valor de mercado.

(...) Mi respuesta fue que estaba de acuerdo en vender estas acciones bajo dos bajo dos condiciones: la primera, es que se vendan en bolsa, y la segunda, que sean a precio igual o superior a precio de mercado vigente hasta antes de esta operación. Motta aceptó. (...) es ilógico que si yo autorizo una operación a través de mecanismos de mercado, luego el mismo Motta me dice que estas acciones las va a comprar Oro Blanco. Estas acciones las puede comprar cualquiera.

(...) El hecho de que las haya comprado Oro Blanco o un tercero no relacionado no se puede decir ex ante, sino ex post. La secuencia es que se decidió es que se decidió vender acciones de PC, luego el mecanismo utilizado fue orden directa. Yo sólo tomé conocimiento hasta esta parte de la operación.